目論見書 ひろぎん証券 ||| 目論見書過去分一覧

投資信託説明書

（交付目論見書）

2012.4.11

●本書は金融商品取引法（昭和23年法律第25号）第13条の規定に基づく目論見書です。ご購入に際しては、本書の内容を

十分にお読みいただき、ご自身でご判断ください。

●ファンドに関する金融商品取引法第15条第3項に規定する目論見書（以下「請求目論見書」といいます。）は、委託会社の

ホームページで閲覧、ダウンロードできます。また、販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じて交付いたします。

なお、請求目論見書をご請求された場合は、その旨をご自身で記録しておくようにしてください。

●本書には約款の主な内容が含まれていますが、約款の全文は請求目論見書に掲載しています。

●ファンドの基準価額、販売会社などについては、以下の委託会社の照会先にお問い合わせください。

＜委託会社＞[ファンドの運用の指図を行なう者]

 日興アセットマネジメント株式会社  金融商品取引業者  関東財務局長（金商）第368号

 ホームページ アドレス http://www.nikkoam.com/

 コールセンター 電話番号 0120-25-1404 （午前９時∼午後５時。 土、日、祝・休日は除きます。）

＜受託会社＞[ファンドの財産の保管および管理を行なう者]

 野村信託銀行株式会社

追加型投信／内外／資産複合

日本大型株式

北米株式

日本小型株式

日本債券 海外債券

アジア太平洋 先進国株式 欧州先進国株式

●本書は金融商品取引法（昭和23年法律第25号）第13条の規定に基づく目論見書です。ご購入に

十分にお読みいただき ご自身でご判断ください。

7つの資産がそれぞれの

スペシャリストによって育てられます。

●ファンドの内容に関して重大な変更を行なう場合には、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26年法律第198号）

に基づき事前に投資者（受益者）の意向を確認いたします。

●ファンドの財産は、信託法（平成18年法律第108号）に基づき受託会社において分別管理されています。

●この目論見書により行なう「GW7つの卵」の募集については、委託会社は、金融商品取引法第５条の規定により

有価証券届出書を2012年4月10日に関東財務局長に提出しており、2012年4月11日にその効力が発生しております。

＜委託会社の情報＞

委   託   会   社   名 日興アセットマネジメント株式会社

設   立   年   月   日 1959年12月1日

資    本    金 173億6,304万円

運用する投資信託財産の

合 計 純 資 産 総 額 ^{6兆2,041億円}

（2009年11月末現在）

＜委託会社の情報＞

委   託   会   社   名 日興アセットマネジメント株式会社

設   立   年   月   日 1959年12月1日

資    本    金 173億6,304万円

運用する投資信託財産の

合 計 純 資 産 総 額 ^{6兆8,506億円}

（2012年1月末現在）

単位型・ 追加型

追加型

投資対象地域

内外

投資対象資産

（収益の源泉）

資産複合

投資対象資産 その他資産

（投資信託証券

（資産複合 資産配分固定型

（株式、債券）））

決算頻度

年1回

投資対象地域

グローバル

（含む日本）

投資形態

ファミリー ファンド

為替ヘッジ

なし

商品分類および属性区分の定義については、社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/） をご参照ください。

主に、世界各国の株式、債券に国際分散投資を行なうことで、中長期的な信託財産の成長を

めざします。

ファンドの目的・特色

ファンドの目的

ファンドの特色

世界各国から7つの資産を選び、国際分散投資を行ないます。

そして、効率的な資産配分を考えます。

世界各国の株式・債券から7つの資産を選び、国際分散投資を行なうことで

中長期的な信託財産の成長をめざします。

7つの資産は、それぞれの分野に強みをもつスペシャリストが運用します。

7つの資産の運用は、それぞれの分野に強みを持つ運用アドバイザーが

各マザーファンドを通じて行ないます。

資産配分および運用アドバイザーの決定は、日興グローバルラップ（日興GW）

の助言をもとに日興アセットマネジメントが行ないます ^＊ 。

日興GWが、中期的な市況見通しに応じて資産配分の助言を行ないます。また、各マザーファンドの

運用状況を日々モニタリングし、必要な場合には運用アドバイザー交代の助言を行ないます

。

1

2

3

＊最終的な運用アドバイザーの決定は、日興GWに加えて日興アセットマネジメント アメリカズ・インク（NAM アメリカズ） からの情報提供や助言をもとに、日興アセットマネジメントが行ないます。

※市況動向および資金動向などにより、上記のような運用が行なえない場合があります。

これを資産運用の世界に置き換えると、すべての資金をひとつの資産に集中せず、値動きの異なる

傾向のある複数の資産に分散投資することで安定的なリターンが期待できることを言います。

「すべての卵をひとつの籠に入れるな」 （Don't put all your eggs in one basket.）という格言が

あるように、 「分散」は古くから投資の知恵として重んじられてきました。

ひとつの籠にすべての卵を入れると、籠を落としたときに全部割れてしまいますが、いくつかの

籠に分けて入れておけば、籠をひとつ落としたとしても他の籠の卵は無事です。

価格

時間 価格 時間

時間

投資の格言

投資の格言

価

価 価

※イメージ図です。

資 産 運 用 の 世 界 に       置 き 換 え る と 資 産 運 用 の 世 界 に       置 き 換 え る と

世界各国から7つの資産を選び、国際分散投資を行ないます。

そして、効率的な資産配分を考えます。

世界各国から7つの資産を選び、国際分散投資を行ないます。

そして、効率的な資産配分を考えます。

［投資対象となる7資産］ ［基本ポートフォリオ］

欧州先進国株式

15

12

日本債券

23

日本大型株式

20

日本小型株式

7

アジア太平洋 先進国株式

5

北米株式

18

※1 「効率的な資産配分」とは、期待されるリターンが同じ水準にある場合、リターンのブレが最も小さくなると判断される配分を指します。

※2 当ファンドでは、長期投資の観点から構築される資産配分を「基本ポートフォリオ」、中期的な市況見通しを加味して構築される資産 配分を「推奨ポートフォリオ」と呼びます。

長期投資の観点から、効率的な資産配分

を構築

し、中期的な市況見通しを加味した上で、資産配分

を決定します

。

分散投資効果を高めるために、日本株式を大型・

小型に分類したり、海外株式を地域分割することに

より、7資産に細分化しています。

2012年4月11日現在

国内50％：海外50％ 株式65％：債券35％ 欧州先進国株式

日本大型株式

日本小型株式 _{アジア太平洋} 先進国株式

北米株式

海外債券 日本債券

海外株式

日本株式

海外債券

日本債券

［各資産の年間リターン］

（1988年∼2011年） （％）

株式は景気上昇期に値上がりする傾向に対し、債券は景気下降期に値上がりする傾向があるなど、一般に、株式

と債券は、景気変動による傾向が異なります。

また、景気は地域によっても状況が異なるなど、さまざまな影響を受けて変動します。

株式は景気上昇期に値上がりする傾向に対し 債券は景気下降期に値上がりする傾向があるなど 般に 株式

株式や債券などの資産には、値動きがあります。

37.0 19.0 11.4 8.2 2.2 71.1 25.2 10.1 43.9 3.6 8.1

29.7 59.0 7.4 16.9 1.7 35.0 43.9 29.2 58.8 11.4

19.5 50.6 19.6 6.1 41.7 39.9 48.9 11.9 12.0 0.5 17.5 6.4 23.2 16.6 0.9 32.8

19.8 48.5 4.7 16.0 26.3 36.8 39.1 11.8 5.5 2.5 25.7 16.1 26.6 35.6 7.3 40.5

34.3 31.6 29.5 6.7 62.1 17.9 36.6 25.8 3.9 32.8 23.9 32.3 34.4 23.5 77.7

日本大型株式 日本小型株式

北米株式 欧州先進国

株式 アジア太平洋

先進国株式

5.9 2.5 12.1 10.2 12.9 12.1 4.9 5.5 0.5 5.4 2.0 3.2 3.3 1.3 0.7 0.2 2.7 3.2 1.5

8.1 27.6 6.4 5.3 4.4 25.8 19.5 13.7 17.7 17.8 10.3 5.7 7.3 10.1 10.0 4.5 7.4

日本債券 海外債券

1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

0.2

6.0

1.0

2.0

2.5

-39.8 -0.9 -22.9 -5.8 -16.6 -7.1 -28.0 -19.6 -18.5 -10.4 -40.9

-32.8 -5.0 -28.8 -5.5 -11.1 -46.1 -8.4 -7.1 -10.9 -19.2 -17.6 -34.0

-8.4 -1.2 -9.1 -1.5 -29.7 -49.5

-8.8 -4.3 -8.2 -7.8 -25.8 -56.2

-15.6 -22.8 -24.0 -17.6 -5.4 -14.7 -59.5

-0.9 -1.5 -0.7

-1.3 -9.8 -0.1 -18.0 -15.5

-9.0

-12.7

2010

-16.3

-5.3

-4.6

-17.2

1.9

-15.1

0.2

2011

株  式債  券

※表は、年間の騰落率を示したものです。

※各資産の騰落率の算出に使用したインデックスについては、後述の「各マザーファンドとベンチマーク・インデックスについて」をご覧ください。

7つの資産は、それぞれの分野に強みを持つ

スペシャリストが運用します。

7つの資産は、それぞれの分野に強みを持つ

スペシャリストが運用します。

資産配分および運用アドバイザーの決定は、

日興GWの助言をもとに日興アセットマネジメントが行ないます 資産配分および運用アドバイザーの決定は、 ^※ 。

日興GWの助言をもとに日興アセットマネジメントが行ないます ^※ 。

［運用アドバイザーの評価・選定プロセス］

・上記運用アドバイザーは有価証券届出書提出日現在のものであり、今後変更される可能性があります。

日興GWが運用アドバイザーの運用状況をモニタリングし、必要な場合には運用アドバイザー交代助言を行ないます。

運用会社の調査 ^{運用アドバイザーの}_{モニタリング}

運用アドバイザー として選定

【欧州先進国株式】 MFSインターナショナル

（U.K.）リミテッド

【海外債券】 ウエリントン・マネージメント・

カンパニー・エルエルピー

【日本小型株式】 スパークス・アセット・ マネジメント株式会社

【北米株式】 ジャナス・キャピタル・ マネジメント・エルエルシー

【アジア太平洋先進国株式】 シュローダー・インベストメント・ マネージメント（シンガポール）リミテッド

【日本債券】 三井住友信託銀行

株式会社

【日本大型株式】 JPモルガン・アセット・ マネジメント株式会社

懸念材料が見つかった場合、 新たな運用アドバイザーへの

交代を検討

※調査の中立性を保つため、「GW7つの卵」 を設定・運用する日興アセットマネジメント については、あらかじめ調査対象から除外 しています。

日興GW

NAM アメリカズ

NAM アメリカズは、日興アセットマネジメント・グループ

の傘下にあるグローバル運用の米国拠点です。 「

7つの卵」の運用

アドバイザーを決定する際、日興アセットマネジメントへの情報提供や助言を行ないます。

※「日興アセットマネジメント・グループ」とは日興アセットマネジメント株式会社とそのグループ会社の総称です。

日興GWは、運用アドバイザーの評価・選定や資産配分の策定など、資産運用サービスをご提供するコンサルティング・カンパニー

です。前身の「株式会社グローバル・ラップ・コンサルティング・グループ」は1998年2月設立。1990年代に米国で急拡大した

『投資信託ラップ』を日本で初めて導入しました。

※最終的な運用アドバイザーの決定は、日興GWに加えてNAM アメリカズからの情報提供や助言をもとに、日興アセットマネジメントが 行ないます。

［運用アドバイザー］

（有価証券届出書提出日現在）

運用アドバイザーについて

日本大型株式グローバル・ラップマザーファンド

●JPモルガン・アセット・マネジメント株式会社 世界最大級の総合金融サービスグループの資産運用会社

ＪＰモルガン・チェース・アンド・カンパニーの資産運用部門「ＪＰモルガン・アセット・マネジメント」グループ の一員で、グループ全体での運用資産総額は約102.8兆円（2011年12月末現在）。ファンダメンタルズ分析を ベースに資産の均衡価値と市場価格との乖離を捉えることにより、超過収益の獲得を図る。

日本小型株式グローバル・ラップマザーファンド

●スパークス・アセット・マネジメント株式会社 徹底した企業訪問調査に基づく投資を行なう運用会社

国内独立系の資産運用グループ。「マクロはミクロの集積」という仮説のもと、「徹底した企業調査をベースに した運用」という投資哲学を持つ。経済構造が変革する中で成長する新興企業や、既存の産業の中で自ら体質 改善を図りながら成長を捉えようとする企業に選別投資する。グループ全体での運用資産総額は約4,963億円

（2011年12月末現在）。

アジア太平洋先進国株式グローバル・ラップマザーファンド

●シュローダー・インベストメント・マネージメント（シンガポール）リミテッド 英国を本拠とするグローバル資産運用グループのアジア拠点

シュローダー・グループの国際運用拠点の1つ。投資対象市場や投資対象企業について実施される徹底した 調査・分析によって、本来の投資価値に比べて株価水準が割安な銘柄を見極め、またマクロ分析に基づく 国別配分を組合せ、リスクコントロールに配慮しながらポートフォリオを構築する。グループ全体での運用 資産総額は約21.9兆円（2011年9月末現在）。

北米株式グローバル・ラップマザーファンド

●ジャナス・キャピタル・マネジメント・エルエルシー 独自のリサーチで情報優位性を獲得し投資機会を発掘

米国の大手資産運用会社ジャナス・キャピタル・グループの中核企業。グループ全体で約11.3兆円（2011年 12月末現在）の運用資産総額を有し、質の高い運用サービスのグローバルな提供に注力。個別企業リサーチ に基づく徹底したボトムアップのファンダメンタル・アプローチによる、株式の成長性に着目したポート フォリオを構築。

欧州先進国株式グローバル・ラップマザーファンド

●MFSインターナショナル（U.K.）リミテッド 米国最古の運用会社であるMFSグループの英国法人

MFSグループは世界各地にリサーチ拠点を置くグローバルな運用会社で、米国投信の産みの親として80年 超の歴史を持つ。産業・企業の徹底したファンダメンタルズ分析を行ない、継続的に高い収益成長が期待 できるクオリティの高い企業を発掘し、相対的に割安な株価水準で組入れを図る。グループ全体の運用資産 総額は約19兆円（2011年12月末現在）。

海外債券グローバル・ラップマザーファンド

●ウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピー 機関投資家向け運用サービスに特化した独立系運用会社

自社ブランドでの投信販売は行なわず、運用業務に専念。世界の機関投資家に運用サービスを提供し、 グループ全体の運用資産額は約50.1兆円（2011年12月末現在）。「専門性を持ったリサーチ」、「分散された アルファ源泉における多様な戦略」、「統合されたリスク管理」を通じて、超過収益の獲得をめざす。

※上記の運用アドバイザーは有価証券届出書提出日現在のものであり、将来変更する場合があります。

※上記内容は、各社提供の情報に基づいて作成しています。

日本債券グローバル・ラップマザーファンド

●三井住友信託銀行株式会社^※

※中央三井アセット信託銀行は、合併に伴ない2012年4月1日付で三井住友信託銀行株式会社となりました。 資産運用で高い専門性を誇る信託銀行

三井住友信託銀行は、三井住友トラスト・グループに属している信託銀行であり、資産運用で高い専門性を 有する。長期的な市場動向が中短期的な「市場テーマ（＝市場が注目する材料）」の積み重ねにより構成されて いると考えており、マーケット動向、マクロ動向、クレジット動向の丹念な調査・分析により、独自に市場テーマ を追求し、投資行動に効果的に反映することで超過収益の獲得をめざす。旧中央三井アセット信託銀行に おける運用資産総額は約20.9兆円（2011年12月末現在）。

（受益者）投資者

収益分配金 解約金償還金 申込金

益分配金 収 金金

GW7つの卵

＜委託会社＞ 日興アセットマネジメント

損益 投資

損益

損 損益

投資

損益

損益 投資

損益

損 損益

投資

損益

損益 投資

損益

損 損益

投資

損益

損益 投資

損益

損 損益

投資

損益

損益 投資

損益

損 損益

投資

損益

損益 投資

損益

損 損益

投資

損益

損益 投資

損益

損 損益

投資

損益 損 投

損

損 投

損

損 投

損

損 投

損

損 投

損

損 投

損

損 投

損

日本大型株式

グローバル・ラップマザーファンド

＜投資顧問会社＞

JPモルガン・アセット・マネジメント株式会社

日本小型株式

グローバル・ラップマザーファンド

＜投資顧問会社＞

スパークス・アセット・マネジメント株式会社

グローバル・ラップマザーファンド 北米株式

＜投資顧問会社＞

ジャナス・キャピタル・マネジメント・エルエルシー

欧州先進国株式

グローバル・ラップマザーファンド

＜投資顧問会社＞

MFSインターナショナル（Ｕ.Ｋ.）リミテッド

アジア太平洋先進国株式

グローバル・ラップマザーファンド

＜投資顧問会社＞

シュローダー・インベストメント・マネージメント

（シンガポール）リミテッド

グローバル・ラップマザーファンド 日本債券

＜投資顧問会社＞ 三井住友信託銀行株式会社

グローバル・ラップマザーファンド 海外債券

＜投資顧問会社＞

ウエリントン・マネージメント・カンパニー・ エルエルピー

大型株式国内の

小型株式国内の

北米の株式

欧州先進国の 株式

アジア太平洋 先進国の株式

国内の債券

海外の債券

ファンドの仕組み

当ファンドは、主にマザーファンドに投資するファミリーファンド方式で運用を行ないます。

＜ベビーファンド＞ ＜マザーファンド＞

■主な投資制限

 ・株式への実質投資割合には、制限を設けません。  ・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。

■分配方針

 毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額 の場合には分配を行なわないこともあります。

 ※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。

情報提供サービスを充実させています。

情報提供サービスを充実させています。

ファンドの運用実績、パフォーマンスの要因分析、世界の市況・経済動向、

各マザーファンドの運用状況等についてご説明しています。

それぞれ、日興アセットマネジメントのホームページ（アドレス http://www.nikkoam.com/）に掲載されます。

販売用資料 GW7つの卵

●投資家の皆様へ

GW7つの卵

第9期（2011年1月12日∼2012年1月10日） スペシャルレビュー

販売用資料

マンスリーレポート

（原則毎月9営業日目作成） （原則1・4・7・10月作成） ^{四半期レビュー} （原則毎年1月作成） ^{スペシャルレビュー}

各マザーファンドにおけるベンチマーク・インデックスは、以下のとおりです。

●日本大型株式グローバル･ラップマザーファンド･･･････ 日興バーラ･スタイル･インデックス（日本大型株式）

●日本小型株式グローバル･ラップマザーファンド･･･････ 日興バーラ･スタイル･インデックス（日本小型株式）

●北米株式グローバル･ラップマザーファンド･･･････････ MSCI北米インデックス（ヘッジなし・円ベース

）

●欧州先進国株式グローバル･ラップマザーファンド･････ MSCI欧州インデックス（ヘッジなし・円ベース

）

●アジア太平洋先進国株式グローバル･ラップ ･････････ MSCI太平洋フリー･インデックス

 マザーファンド （日本を除く、ヘッジなし・円ベース

）

●日本債券グローバル･ラップマザーファンド･･･････････ 日興債券パフォーマンスインデックス（総合）

●海外債券グローバル･ラップマザーファンド･･･････････ シティグループ世界国債インデックス

（除く日本、ヘッジなし・円ベース

）

＊ヘッジなし・円ベースとは、現地通貨ベースの指数をヘッジを行なわずに円換算したものです。

※日興バーラ・スタイル・インデックスおよび日興債券パフォーマンスインデックス（総合）に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は ＳＭＢＣ日興証券株式会社に帰属します。また、ＳＭＢＣ日興証券株式会社は同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有して います。

※MSCI指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同指数の内容を変える権利および 公表を停止する権利を有しています。

※シティグループ世界国債インデックスに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、シティグループ・グローバル・マーケッツ・インク に帰属します。また、シティグループ・グローバル・マーケッツ・インクは同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有して います。

【各マザーファンドとベンチマーク・インデックスについて】

2011年10月∼12月 四半期レビュー

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投資リスク

基準価額の変動要因

投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元金

を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者（受益者）の皆様に帰属します。

なお、当ファンドは預貯金とは異なります。

当ファンドは、主に株式および債券を実質的な投資対象としますので、株式および債券の価格の下落や、

株式および債券の発行体の財務状況や業績の悪化などの影響により、基準価額が下落し、損失を被る

ことがあります。また、外貨建資産に投資する場合には、為替の変動により損失を被ることがあります。

主なリスクは以下の通りです。

価格変動リスク

・株式の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動します。

また、国内および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおいては、株式の

価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあります。

・中小型株式や新興企業の株式は、株式市場全体の平均に比べて価格変動が大きくなる傾向があり、

基準価額にも大きな影響を与える場合があります。

・公社債は、金利変動により価格が変動するリスクがあります。一般に金利が上昇した場合には価格は

下落し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。ただし、その価格変動幅は、残存期間や

クーポンレートなどの発行条件などにより債券ごとに異なります。

流動性リスク

・市場規模や取引量が少ない状況においては、有価証券の取得、売却時の売買価格は取引量の大きさに

影響を受け、市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク、評価価格どおりに売却でき

ないリスク、あるいは、価格の高低に関わらず取引量が限られてしまうリスクがあり、その結果、不測の

損失を被るリスクがあります。

・一般に中小型株式や新興企業の株式は、株式市場全体の平均に比べて市場規模や取引量が少ない

ため、流動性リスクが高いと考えられます。

信用リスク

・投資した企業の経営などに直接・間接を問わず重大な危機が生じた場合には、ファンドにも重大な損失が

生じるリスクがあります。デフォルト（債務不履行）や企業倒産の懸念から、発行体の株式などの価格は

大きく下落（価格がゼロになることもあります。）し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。

・公社債および短期金融資産の発行体にデフォルト（債務不履行）が生じた場合またはそれが予想される

場合には、公社債および短期金融資産の価格が下落（価格がゼロになることもあります。）し、ファンドの

基準価額が値下がりする要因となります。また、実際にデフォルトが生じた場合、投資した資金が回収

できないリスクが高い確率で発生します。

為替変動リスク

・外貨建資産については、一般に外国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合には、

ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。

※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

当ファンドの投資にあたっては、主に以下のリスクを伴ないます。お申込みの際は、当ファンドのリスクを

充分に認識・検討し、慎重に投資のご判断を行なっていただく必要があります。

投資リスクは次ページも

ご確認ください。

投資リスク

運用実績 2012年1月31日現在

基準価額・純資産の推移

分配の推移（税引前、１万口当たり）

（設定日（2003年2月28日）∼2012年1月31日）

2,000 0 6,000 4,000 8,000 12,000 16,000

10,000 14,000 20,000 18,000

（円）

※基準価額は運用管理費用（信託報酬）控除後の1万口 当たりの値です。

※分配金込基準価額は、分配金（税引前）を再投資した ものとして計算した理論上のものであることにご留意 ください。

基準価額・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・6,800円

純資産総額・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・1,222.45億円

0 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000

（億円） 7,000

1,000 2003年2月 2005年2月 2007年2月 2011年2月

2008年1月

30

2009年1月

30

2010年1月

50

2012年1月

30

2011年1月

30

設定来累計

6,370

リスクの管理体制

○リスク・パフォーマンスの評価・分析とリスク管理および法令などの遵守状況のモニタリングについては、

運用部門から独立したリスク管理/コンプライアンス業務担当部門が担当しています。

○上記部門はリスク管理/コンプライアンス関連の委員会へ報告/提案を行なうと共に、必要に応じて

運用部門に改善案策定の指示などを行ない、適切な運用体制を維持できるように努めています。

※上記体制は2012年1月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。

その他の留意点

○当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用

はありません。

○当ファンドは、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではあり

ません。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とはなりません。

投資リスクは前ページも

ご確認ください。

2009年2月 分配金込基準価額（左軸）

基準価額（左軸） 純資産総額（右軸）

運用実績

年間収益率の推移

※ファンドの運用実績はあくまで過去の実績であり、将来の運用成果を約束するものではありません。

※ファンドの運用状況は別途、委託会社のホームページで開示しています。

※ファンドの年間収益率は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。

※当ファンドにはベンチマークはありません。

※2003年は、設定時から2003年末までの騰落率です。

※2012年は、2012年1月末までの騰落率です。

（％）

2012年 2011年

2010年 2009年

2008年 2007年

2006年 2005年

2004年 2003年

2.5%

△9.5%

△38.0%

△3.9% 9.4%

24.1% 9.4%

23.0% _20.5%

△2.7%

△60

△20

△40 0 20 60 40

主要な資産の状況

※1：当ファンドの対純資産総額比です。

※2：各マザーファンドの対純資産総額比です。

組入資産 比率^※1 銘柄数 組入上位銘柄 通貨名 業種名・種類 比率^※２

4.1% 3.9% 3.5% 2.3% 2.3% 2.1% 10.7% 10.5% 8.4% 2.9% 2.6% 2.6% 5.0% 4.4% 3.6% 10.6% 5.2% 5.0% 8.7% 5.9% 3.6% 輸送用機器

情報・通信業 輸送用機器

食料品 その他金融業

卸売業 国債証券 国債証券 国債証券 エネルギー エネルギー エネルギー 食品・飲料・タバコ

エネルギー 医薬品・バイオテクノロジー

素材 銀行 銀行 国債証券 国債証券 国債証券 日本円

日本円 日本円 日本円 日本円 日本円 日本円 日本円 日本円 アメリカドル アメリカドル アメリカドル スイスフラン イギリスポンド

スイスフラン オーストラリアドル オーストラリアドル オーストラリアドル アメリカドル

ユーロ アメリカドル トヨタ自動車

日本電信電話 日産自動車 Ｓ Ｆｏｏｄｓ

ＮＥＣキャピタルソリューション マクニカ

第３１２回利付国債（１０年） 第３０３回利付国債（１０年） 第９９回利付国債（５年）

KINDER MORGAN MANAGEMENT LLC SCHLUMBERGER LTD

EOG RESOURCES INC NESTLE SA-REG

ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN BHP BILLITON LTD

NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD WESTPAC BANKING CORP アメリカ国債（クーポン2.0％） ドイツ国債（クーポン3.5％）

アメリカ国債（クーポン3.5％） 88

86

84

93

78

58

102 19.85%

7.09%

24.62%

17.85%

13.32%

4.54%

11.94% 0.79% 日本大型株式

グローバル・ラップ マザーファンド 日本小型株式 グローバル・ラップ マザーファンド 日本債券 グローバル・ラップ マザーファンド 北米株式 グローバル・ラップ マザーファンド 欧州先進国株式 グローバル・ラップ マザーファンド

アジア太平洋先進国株式 グローバル・ラップ マザーファンド 海外債券 グローバル・ラップ マザーファンド 現金その他

2012年1月31日現在

手続・手数料等

お申込みメモ

購入単位

購入価額 購入代金 換金単位

換金価額 換金代金 申込締切時間

購入の申込期間

換金制限

購入・換金申込受付の 中止及び取消し 信託期間

繰上償還

決算日 収益分配

信託金の限度額 公告

運用報告書

課税関係

販売会社が定める単位

※販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。

購入申込受付日の翌営業日の基準価額

販売会社が指定する日までにお支払いください。

１口単位

※販売会社によって異なる場合があります。

換金申込受付日の翌営業日の基準価額

原則として、換金申込受付日から起算して５営業日目からお支払いします。

原則として、販売会社の営業日の午後３時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日 の受付分とします。

2012年４月11日から2013年４月10日までとします。

※上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。

ファンドの規模および商品性格などに基づき、運用上の支障をきたさないようにするため、大口の 換金には受付時間制限および金額制限を行なう場合があります。

委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、その他 やむを得ない事情があるときは、購入および換金の申込みの受付を中止すること、および既に受け 付けた購入および換金の申込みの受付を取り消すことができます。

無期限（2003年２月28日設定）

受益権の口数が10億口を下回ることとなった場合には、繰上償還します。また、次のいずれかの場合 等には、繰上償還することがあります。

・繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき

・やむを得ない事情が発生したとき

毎年１月10日（休業日の場合は翌営業日）

年１回、分配方針に基づいて分配を行ないます。

※販売会社との契約によっては再投資が可能です。

１兆円

日本経済新聞に掲載します。

毎期決算後および償還後に運用報告書は作成され、知れている受益者に対して交付されます。

課税上は、株式投資信託として取り扱われます。

・配当控除の適用はありません。

・益金不算入制度は適用されません。

ファンドの費用・税金

投資者の皆様にご負担いただくファンドの費用などの合計額については、保有期間や運用の状況などに応じて異なります

ので、表示することができません。

購入時手数料

信託財産留保額

購入時の基準価額に対し3.15％（税抜３％）以内

※購入時手数料は販売会社が定めます。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。 ありません。

ファンドの日々の純資産総額に対し年率1.89％（税抜1.8％）

運用管理費用は、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日（当該終了日が休業日の場合は その翌営業日とします。）および毎計算期末または信託終了のときに、信託財産から 支払われます。

※括弧内は税抜です。

※投資顧問会社が受ける報酬は、上記委託会社が受ける運用管理費用の中から 支払います。

監査費用、組入有価証券の売買委託手数料、借入金の利息および立替金の利息など がその都度、信託財産から支払われます。

※運用状況などにより変動するものであり、事前に料率、上限額などを表示することは できません。

運用管理費用（信託報酬）

その他の費用・手数料

投資者が直接的に負担する費用

投資者が信託財産で間接的に負担する費用

ファンドの費用

＜運用管理費用の配分＞ 販売会社毎の純資産総額

30億円以下の部分 30億円超の部分

合計 委託会社 販売会社 受託会社

1.8900％

（1.80％）

0.6300％

（0.60％） 0.7350％

（0.70％） 1.2075％

（1.15％） 1.1025％

（1.05％）

0.0525％

（0.05％） 運用管理費用（年率）

・税金は表に記載の時期に適用されます。

・以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。

＊2013年１月１日以降は10.147％の税率となる予定です。

※上記は、2012年4月10日現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。

※法人の場合は上記とは異なります。

※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

配当所得として課税 普通分配金に対して10％^＊ 譲渡所得として課税

換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）に対して10％^＊ 税 金

税金

所得税および地方税

所得税および地方税 項 目

分配時

換金（解約）時および償還時 時 期

メモ